Android studio: las expresiones lambda no son compatibles en -source 1.7 (use -source 8 o superior para permitir expresiones lambda)

Feliz de saber que Java introdujo expresiones Lambda en java versión 8.

Yo estaba trabajando en el estudio de Android. Y me di cuenta de que DialogInterface.OnClickListener() estaba mostrando subrayado y se puso de color gris como a continuación:

• Filtra una lista de objetos en Android usando gradle-retrolambda y Lightweight-Stream-API
• No se puede refactorizar métodos con subrayado como un parámetro en lambdas?
• Android Jack: Lambda que viene del archivo jar necesita sus interfaces en el classpath para ser compilado, las interfaces desconocidas son java.util.function.Consumer
• ¿Cómo mejorar la sintaxis kotlin lambda?
• Unidad Método de prueba que no contiene lambda expresión Android Studio

Por lo tanto, hice alter + enter en esa línea y encontré la opción de reemplazar el código con Lambda Expressions, como a continuación:

Lo cual resultó en algo más abajo:

Después de ejecutar el código me mostró este error:

Error: error (160, 69): las expresiones lambda no se admiten en -source 1.7 (utilice -source 8 o superior para habilitar expresiones lambda)

Pero ya estoy utilizando java jdk1.8.0_31 . ¿Hay algo más, necesito instalar?

Puede alguien ayudarme por favor..